Акции ВТБ опустились до двухдесятилетних минимумов на фоне нарастающих банковских рисков

Что произошло

Акции государственного банка ВТБ на Московской бирже показали резкое падение: в понедельник бумаги снизились примерно на 9%, на следующий день опустились до исторического минимума около 60,3 рубля за акцию и к середине недели закрылись на уровне примерно 65,05 рубля. С начала года капитализация банка сократилась примерно на 10%, а по сравнению с 1 января 2022 года цена акций упала примерно на 73%; относительно уровней 2007 года снижение превышает 90%.

Причины падения

На давление на акции влияют массовый отток наличности из банков, рост неплатежей по кредитам и ожидания более длительного сохранения высокой ключевой ставки. Руководство банка сообщило о намерении выплачивать дивиденды менее 50% от чистой прибыли и рассматривает допэмиссию акций на сотни миллиардов рублей для пополнения капитала.

Состояние баланса банка

При активах порядка 35 трлн рублей и вкладах физических лиц около 8,3 трлн рублей банк фиксировал крупный чистый убыток в первый год войны — около 667 млрд рублей, затем вернулся к прибыли и за последний год показал положительный результат около 501 млрд рублей. При этом доля проблемных кредитов в портфеле банка выросла почти в 1,5 раза и достигла порядка 14,2%, что значительно выше среднего по системе.

Риски для банковской системы

Европейские разведывательные структуры предупреждают о риске «взрывного» банковского кризиса в условиях дополнительных расходов на военные нужды. По оценкам, около 10% корпоративных кредитов на балансах банков стали сомнительными — в отдельных организациях этот показатель доходит до 15%. Более 500 тысяч граждан объявили о банкротстве за последний год (рост примерно на треть), около 13 млн имеют три и более кредитов. Банки нередко используют реструктуризации и государственную поддержку, чтобы сгладить видимые последствия проблемных займов.

Сложившаяся ситуация повышает вероятность дальнейшей волатильности на рынке и делает актуальными дополнительные меры по укреплению капитала кредитных организаций и усилению надзора.