Кратко
Задолженность населения по ипотеке выросла до исторического максимума, просрочки ускоряются, а регулятор анонсировал жёсткие меры для кредитования строительной отрасли. Одновременно ЦБ снизил ключевую ставку, но дал понять, что дальнейшая динамика будет зависеть от бюджетной политики.
Основные показатели
- Общая задолженность по ипотеке достигла 24,1 трлн рублей — рост за год на 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд руб.; рыночная ипотека прибавила 18,1% по сравнению с февралём и почти в четыре раза по сравнению с мартом 2025 года.
- Ипотека с господдержкой, судя по трендам, вряд ли полностью восстановится.
- Проблемные ипотечные кредиты — около 0,4 трлн руб. (1,9% портфеля), но просроченная задолженность выросла более чем в 1,7 раза за год.
- Проблемные потребительские кредиты увеличились с 10,5% до 13% портфеля, достигнув 1,7 трлн руб.
Что предложил Центробанк
Банк России намерен значительно ужесточить правила кредитования застройщиков с 1 октября 2027 года — это коснётся не только проектного финансирования, но и любого кредитования девелоперов, включая этапы инициирования проектов. Регулятор указывает на непрозрачность отрасли и риски, которые могут появляться уже на стадии покупки земли и планирования коммуникаций.
В числе предлагаемых мер — формирование специального резерва по кредитам на строительство жилья, размер которого банки будут определять пропорционально рискам, а также возможные рейтинги для застройщиков.
Ставка и бюджет
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год», — заявила глава Центробанка.
ЦБ 24 апреля снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но подчеркнул: при продолжении высокого уровня бюджетных расходов ставка может оставаться на повышенных показателях, чтобы ограничить рост кредитования.
