Решение регулятора
Банк России объявил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на четвертый квартал 2026 года для ряда потребительских продуктов: отдельных необеспеченных кредитов, нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автокредитов. Значения макропруденциальных надбавок при этом сохранены.
Причины изменений
Решение принято после того, как во втором квартале объём необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счёт выдач наличных — регулятор связывает это с реализацией отложенного спроса на фоне снижения ставок.
Качество кредитных портфелей
- Доля проблемной задолженности в секторе осталась стабильной — около 13,1–13,2% в первом полугодии.
- Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам (выдачи апреля 2026 года) и 2,4% по кредитным картам; в обоих сегментах снижение на 0,9 п.п. по сравнению с выдачами апреля 2025 года.
ЦБ отмечает риски ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков. Чтобы ограничить нарастание рисков в сегменте потребительского кредитования, ужесточены МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных кредитов — с высокой долговой нагрузкой и длительным сроком.
Для снижения регулятивного арбитража повышены также МПЛ по нецелевым потребительским кредитам, выданным под залог недвижимости и автотранспортных средств.
Ипотека и автокредиты
Ограничения по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов, выданных на покупку жилья в многоквартирных домах, сохраняется на высоком уровне — доля кредитов с просрочкой более 30 дней на девятый месяц после выдачи по операциям октября 2025 года составила 0,6% (снижение на 0,5 п.п. относительно октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности на 1 июля составила 4,5% портфеля; накопленный макропруденциальный буфер капитала — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. В связи с этим ужесточены лимиты для автокредитов заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и, в частности, выше 80%.
Другие надбавки и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой оставлена на уровне 100% (введена в марте). Банк России отметил, что при возрастании рисков сможет её повысить.
Надбавки по валютным кредитам также не изменены: во II квартале степень валютизации портфеля снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор подчёркивает, что валютные кредиты в основном берут экспортоориентированные компании, у которых есть валютная выручка для исполнения обязательств, поэтому стимулировать девалютизацию сейчас нецелесообразно.
Национальная антициклическая надбавка сохранена. По оценке Банка России, несмотря на ускорение темпов роста кредитования в отдельных сегментах, признаков общего кредитного перегрева нет, а банковский сектор имеет достаточный запас капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
